Fiscalidad de los productos financieros

| febrero 11, 2013 | 4 Comentarios

Los contribuyentes están obligados a tributar en la declaración de la renta por los beneficios que obtengan de sus inversiones, que de forma general se intengran en la renta del ahorro. La fiscalidad de los productos financieros es bastante similar en casi todos los casos, aunque existen algunas excepciones para planes de pensiones y fondos de inversión, por poner dos ejemplos.

Los beneficios de las inversiones mobiliarias, es decir, aquellas que no tienen que ver con bienes inmuebles, forman parte de lo que se conoce como renta del ahorro y pese a las grandes diferencias que existen entre ellos, la mayoría funciona de forma bastante similar. Sin embargo, sólo por precaución, vamos a repasar la fiscalidad de los productos financieros más utilizados.

Fiscalidad de los depósitos

Los depósitos son imposiciones a plazo fijo en la que una entidad se compromete a darnos una rentabilidad determinada de antemano por tener nuestro dinero durante un tiempo acordado también de antemano. La fisscalidad de los depósitos es similar a la del resto de productos financieros. Los primeros 6.000 euros de beneficio tributan a un 21% y de ahí hasta 24.000 euros a un 24%, mientras que el resto lo hace a un 27% dentro de la renta del ahorro.

Fiscalidad de las Letras del Tesoro

Las letras del tesoro son valores de renta fija a corto plazo (entre seis y 18 meses) que se emiten al descuento y son activos financieros con un rendimiento implícito. A efectos de IRPF se consideran un activo financiero y como tal deben integrarse en la renta del ahorro junto con el resto de productos financieros donde tributarán, independientemente de su plazo, al 21% hasta 6.000 euros y al 24% por el resto hasta 24.000 euros y al 27% a partir de ahí.

Fiscalidad de los Fondos de Inversión

Los fondos de inversión son vehículos de inversión colectiva que invierten en diferentes activos desde acciones hasta renta fija pasando por divisas y bonos. Se consideran un activo financiero y como tal se integran en la renta del ahorro, pero la fiscalidad de los fondos de invesión difiere un poco del resto de productos. Y es que se puede cambiar el dinero de un fondo a otro sin ningún tipo de penalización fiscal y sólo se pagarán impuestos en el momento de retirar el dinero. Es decir, si invertimos 100 euros y al cabo de un año tenemos 110 euros, podemos coger ese dinero y traspasarlo a otro fondo (fondo 2) sin tener que pagar impuestos por esos 10 euros de ganancia. Si al cabo de seis meses hemos vuelto a ganar y tenemos ahora 120 euros, podremos llevarlos a otro fondo (fondo 3), de nuevo sin penalización. Imaginemos que ya han pasado 4 años y queremos retirar nuestro dinero del fondo 3 pero no reinvertirlo en otro fondo. En total, tenemos 150 euros, por lo que la ganancia ha sido de 50 euros. Es entonces cuando pagaremos un 21% de esos 50 euros, ya que la fiscalidad de los fondos está diferida.

En cuanto a los porcentajes a los que tributan, son los generales ya mencionados para los depósitos y letras del tesoro: 21% para los primeros 6.000 euros, 24% para el resto hasta 24.000 euros y al 27% a partir de ahí. Esta regla podría tener una excepción, y es la que se aplicaría a los fondos contratados y vendidos, que no traspasados, antes de cumplirse el año de su contratación como consecuencia del último anuncio fiscal de Mariano Rajoy. En ese caso tributarán al tipo marginal de IRPF, que presumiblemente será más elevado.

Fiscalidad de los ETF

Los ETF o fondos cotizados son fondos de inversión que cotizan como acciones y en este sentido su tratamiento fiscal es similar al de las acciones.Como activo financiero, habrá que pagar por los beneficios obtenidos. Todo apunta a que se verá afectado por los cambios normativos que se aplicarán a las acciones. Así, los ETF que se vendan durante el primer año de su contratación tributarán al tipo marginal de IRPF del contribuyente  Superado el año, habrá que pagar un 21% por los primeros 6.000 euros, un 24% hasta 24.000 euros y un 27% por el resto. A diferencia de los fondos de inversión en este caso el traspaso entre ETFs sí está penalizado, de forma que cada vez que pasemos el dinero de un fondo cotizado a otro, habrá que pagar por las ganancias obtenidas. En este caso, al igual que con las acciones, se podrán compensar las pérdidas con las ganancias de futuros ejercicios.

Fiscalidad de las acciones

Las acciones, de forma muy resumida, son títulos mobiliarios que emite una empresa y que se pueden comprar y vender en el mercado bursátil. Las acciones tributan por una doble vía: los beneficios que se obtienen con el trading y los dividendos que reparte, de los que hablaremos más adelante. En el caso del trading de acciones, que es el que nos ocupa, el último anuncio de Mariano Rajoy establece importantes cambios. Su fiscalidad regresa al patrón que seguía en 2006 y se tendrá en cuenta el tiempo de tenencia de las acciones para establecer el tipo de gravamen al que se someterá la ganancia. De esta forma, las acciones que se vendan antes de que transcurra un año desde su compra tributarán al tipo marginal de IRPF del contribuyente (recodemos que los tipos marginales van desde el 24,75% hasta el 52%). Una vez superados los doces meses deberemos pagar un 21% por las ganacias obtenidas hasta 6.000 euros y un 24% por el resto hasta 24.000 euros y al 27% a partir de ahí. Lo que ocurre con las acciones es que existe la posibilidad de compensar las minusvalías en bolsa con las ganancias obtenidas en futuros ejercicios. Es decir, si perdemos dinero podremos compensarlo con las ganancias otenidas con otros productos y en ejercicios posteriores.

Fiscalidad de los dividendos

Los dividendos son el capital que una empresa entrada a sus accionistas a cuenta de resultados o de forma extraordinaria para devolverles parte de la inversión y la confianza depositada en ella. La fiscalidad de los dividendos se escapa a la norma general del 21%, 24% y 27%, ya que existe un mínimo exento de tributar. Para fomentar la inversión a largo plazo, el capital obtenido vía dividendos está exento de tributar hasta 1.500 euros. Quienes superen esa cantidad sí deberán tributar las ganancias obtenidas por medio de dividendos según los márgenes habituales.

Fiscalidad planes de pensiones

Los planes de pensiones son un ‘rara avis’ dentro de los productos financieros por su especial trato fiscal. Y es que en su caso el pago de impuestos está diferido al momento del rescate del plan de pensiones, que puede hacerse en forma de capital (se cobra todo de forma íntegra), en forma de renta (se percibe una cantidad de forma periódica) o mixta. En el caso de recuperar el dinero en forma de capital se puede aplicar una reducción del 40% sobre la parte de la prestación ligada a las aportaciones anteriores a 2007, siempre que hayan transcurrido más de dos años desde la primera aportación, en virtud de la reforma fiscal de 2007. Se trata de una importante ventaja (la reducción del 40%) pero que al mismo tiempo tiene trampa, ya que al recuperar el plan de pensiones la base imponible crecerá de golpe y puede llevarnos a tributar en los tramos de IRPF más altos. Si elegimos recuperar el plan en forma de renta, esta tendrá consideración de rendimiento del trabajo a efectos de IRPF.

Además, los planes de pensiones ofrecen una ventaja adicional, ya que las aportaciones dan lugar a deducciones en el IRPF. Sin embargo, existen unos límites a estas aportaciones en función de la edad del contrinuyente distribuidas de la siguiente forma:

  • Menores de 50 años. Podrán deducir la menor de las siguientes cantidades: 10.000 euros (aportación máxima que pueden realizar) o el 30% de sus ingresos,
  • Mayores de 50 años. Podrán deducir la menor de las siguientes cantidades: 12.500 euros o el 50% de sus ingresos.
  • Personas con discapacidad. Podrán deducir hasta un máximo de 24.500 euros y seguir disfrutando de ventajas fiscales.

Otros productos financieros

La lista de productos financieros a los que se puede acceder hoy en día es tan larga que aquí os dejamos algunos enlace que explican cómo tributan otras herramientas de inversión:

Y como colofón, un video explicativo sobre fiscalidad:

Imagen – ninette_luz

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Categoría: Fiscalidad

Comentarioss (4)

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Enlaces recibidos

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  1. admin dice:

    HOLA NASTY DE PLASTY,
    Se tiene en cuenta el conjunto global de las inversiones, no cada una por separado.

  2. nastydeplasty dice:

    Una duda ¿que pasa si tienes 5.000 € en una entidad y 5.000 euros en otra? ¿Como tributa al 21% o al 24%?

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